Марина Луценко
FinanceLeadership&Management
7 мин. на чтение

Инвесторы хотят видеть нефинансовую информацию о результатах деятельности. О стратегиях ответственного инвестирования

Поделиться материалом

Марина Луценко, менеджер практики People Advisory Services, EY в Украине

 

По данным Global Sustainable Investment Alliance объем ответственных инвестиций с 2016 года увеличился на треть и достиг более 30,7 трлн дол США

В 2018 году глобальная организация EY опросила более 220 институциональных инвесторов. 

Исследование подтвердило растущую зависимость от экологических, социальных, управленческих инвестиций (кратко ESG) — 97% инвесторов заявили, что оценивают нефинансовые показатели целевых для инвестирования компаний.

Информация ESG сейчас имеет решающее значение для принятия решений инвесторами. Они хотят видеть более широкую отчетность и нефинансовую информацию о результатах деятельности, которую они все чаще используют для оценки создания долгосрочной стоимости.

ESG (экологическое, социальное и управленческое) инвестирование — популярный тренд в мире «умных» инвестиций. 

Его цель — поддержка компаний, которые демонстрируют ответственное отношение к природе и обществу. Инвестиционные консультанты рассчитывают не только финансовый эффект от инвестиций, но и их ESG-влияние. 

Филантропию от традиционных инвестиций отличает результат. Филантропия дает социальный эффект, инвестиции — финансовый. Ответственное инвестирование изменило этот подход. ESG — это стратегическая филантропия, основанная на предоставлении компании финансовых ресурсов на ранних этапах деятельности.

Тенденции

По данным GSIA (Global Sustainable Investment Alliance) объем ответственных инвестиций с 2016 года увеличился на треть и достиг более 30,7 трлн дол США. 

Наиболее популярными стратегиями ответственного инвестирования в 2018 году были: 

  1. Отрицательный или исключающий скрининг — исключение из фонда или портфеля секторов, компаний или практик;
  2. ESG-интеграция — систематическое и четкое включение инвестиционными менеджерами экологических, социальных и управленческих факторов в финансовый анализ;
  3. Корпоративное вовлечение — использование полномочий акционеров для влияния на корпоративное управление, в том числе посредством прямого корпоративного участия;
  4. Устойчивое тематическое инвестирование — инвестиции в темы или активы, связанные с устойчивостью (альтернативная энергетика, новые технологии и т.д.);
  5. Инвестирование в сообщества — прямые инвестиции в частные компании с четкими социальными или экологическими целями.

Правительства дают импульс развитию ответственного инвестирования. ЕС к 2035 году планирует увеличить долю возобновляемой энергетики до 27%. 

3 500 энергоснабжающих компаний из 26 стран Европы обязались прекратить инвестиции в строительство новых угольных электростанций. 

Полностью планируют вывод из эксплуатации всех угольных станций Франция (к 2023 году), Великобритания (к 2025 году), Нидерланды и Канада (к 2030 году). 58 бирж подтвердили намерение продвигать принципы устойчивого развития на своих рынках и уже порядка 40 внедрили специальные ESG-индексы.

Исследования, проведенные американскими банками MorganStanley и Wells Fargo среди наследников-миллениалов крупных частных состояний, вселяют надежду:

При принятии решений в отношении ответственного инвестирования, существует несколько строгих критериев. Все они опираются на общечеловеческие ценности. Чтобы добиться наибольшего успеха, обратите внимание на рекомендации:

1) Начните с самих себя: подумайте о том, что действительно важно для Вас, и продумайте набор ценностей, которыми Вы живете и которые хотите продвигать;

2) Развивайте свои знания и окружение: встречайтесь со стейкхолдерами, которые уже имеют ESG-инвестиции. Они порекомендуют Вам специализированных инвестиционных консультантов, которые помогут в создании портфеля, а также будут держать в курсе новых разработок;

3) Создайте структуру: определите соотношение риска и доходности и ожидаемый инвестиционный эффект. При этом будьте гибкими. Подумайте, какие ESG-инвестиции Вы хотите добавить в свой инвестиционный портфель или заменить ими традиционные инвестиции; 

4) Знайте свои возможности: устойчивые фонды позволят Вам инвестировать большую часть вашего портфеля в ликвидные стратегии с соотношением риска и доходности, сравнимым с традиционными инвестициями. Подобные варианты инвестирования объединят Ваш капитал с капиталом других инвесторов и доноров, чтобы оказывать максимальное воздействие;

5) Найдите менеджера по ESG-инвестициям: они должны активно взаимодействовать с компаниями по вопросам устойчивого развития;

6) Будьте гибкими: оцените, каким образом цели вашего портфеля могут быть достигнуты за счет инвестиций. Однако, в некоторых случаях гранты могут достигать целей более эффективно, чем инвестиции. 


Поделиться материалом
Получайте свежие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.